巨人网络发布2013年第三季度财报

　　巨人网络集团有限公司（纽交所交易代码：GA）（以下称“巨人”或“公司”），是一家中国领先的网络游戏开发商和运营商。今天发布了截止于2013年9月30日未经审计的第三季度财报。

　　2013年第三季度要点:

　　2013年第三季度净营收为5.900亿人民币（约合9640万美元），环比增长0.3%，同比增长8.6%。

　　2013年第三季度毛利润为5.125亿人民币（约合8370万美元），环比下降0.9%，同比增长9.5%。2013年第三季度毛利润率为86.9%。

　　2013年第三季度归属股东的净利润为3.558亿人民币（约合5810万美元），环比下降3.2%，同比增长14.1%。2013年第三季度净利润率为60.3%。

　　2013年第三季度每股美国存托凭证（ADS）或一股普通股的基本和稀释后净收益分别为1.48元人民币（约合0.24美元）和1.44元人民币（约合0.23美元），上一季度分别为1.53元和1.49元人民币，去年同期分别为1.32元和1.28元人民币。

　　2013年第三季度Non-GAAP归属股东的净利润为3.725亿人民币（约合6090万美元），环比下降2.9%，同比增长8.8%。2013年第三季度 Non-GAAP净利润率为63.1%。

　　2013年第三季度Non-GAAP基本和稀释后每股收益分别为1.55元人民币（约合0.25美元）和1.50元人民币（约合0.25美元），上一季度分别为1.60元和1.55元人民币，去年同期分别为1.45元和1.41元人民币。

　　2013年第三季度网络游戏活跃付费账户(“APA”)达到了2,335,000，环比上升0.3%，同比上升4.2%。

　　2013年第三季度网络游戏平均付费用户收入(“ARPU”)为245元人民币，环比上升0.5%，同比上升2.9%。

　　2013年第三季度网络游戏平均同时在线玩家人数(“ACU”)为697,000，环比下降0.8%，同比上升0.4%。

　　2013年第三季度网络游戏最高同时在线玩家人数(“PCU”)为2,271,000，环比下降2.0%，同比下降2.5%。

　　关于归属股东的净利润从以GAAP准则计量到用Non-GAAP准则计量之间的调节表请见第6页表格。

　　巨人网络CEO刘伟女士这样说：“2013年是巨人网络从相对单一类型的MMORPG游戏研发运营商向一个全面的客户端游戏、网页游戏、手机游戏研发运营商战略拓展的一年。我们要向市场推出不同于征途系列全新的精品《仙侠世界》，在网页游戏领域布局的产品也会推向市场，在手机游戏方面开始进行战略布局，建立团队、开始手机游戏研发。

　　我们很高兴地看到，公司的战略目标在2013年前三季度取得了非常可喜的进展。同时，我们仍然保持了核心业务的稳定增长和良好的财务业绩表现。在拓展核心业务、深入产品线发展、向高成长领域扩张等方面取得一系列重大进展，同时继续保持行业领先的利润率。

　　在第三季度，我们继续对核心MMO系列产品进行研发和更新。《仙侠世界》成功开启公测，《仙侠世界》的优良表现进一步证实了我们在MMORPG领域的研发和运营实力，我们有能力做好和征途具有差异性的MMO产品。

　　我们布局的页游战略初见成效，开始推出一系列精品页游。《最无极》和《暗黑三国》已经在部分平台逐步上线，反馈数据超过公司预期。我们预计随着这些页游在多平台上线后将继续成长。新上线页游的优异表现证明了巨人在研发方面的顶尖实力不只适用于端游，也适用于页游。这将进一步巩固巨人网络作为中国网游市场顶尖内容提供商的地位。中国的页游市场仍保持着健康的成长，我们坚信公司的精品页游能帮助我们继续成长并获取更多的市场份额。

　　此外，公司着手布局了手游战略。我们坚信未来中国的手游市场依然是精品为王的市场，并对能研发出精品手游产品充满信心，我们对巨人手游的信心是基于公司在游戏研发方面的多年积淀、对中国玩家深入洞悉以及游戏运营和推广的丰富经验。目前在研发的有《乱炖英雄》、《征途手机版》等多个手游产品。《乱炖英雄》将于今年四季度进入测试，《征途手机版》将于2014年一季度进入测试。我们的长远规划十分清晰和明确，即继续巩固巨人网络作为顶尖游戏研发商、运营商的地位，不论是端游、页游还是手游。

　　展望2014年，在端游领域，我们有丰富的精品产品线，页游的收入也会对公司的成长产生贡献，同时会推出几款手机游戏产品。在运营方面，我们会继续拓展与第三方平台的合作，同时积极探索更新、更高效的分发渠道。我们也会一如既往地高效地控制成本并提升效率来保持行业领先的利润率。拥有业界最顶尖金牌制作人和优秀的研发团队，不断丰富和深化精品产品线，巨人网络对行业地位及财务前景的信心更胜从前。我们将持续保持良好的成长势头，并牢牢把握未来的发展机遇。”

　　2013年第三季度未经审计的财务业绩

　　净营收

　　巨人网络2013年第三季度的净营收为5.900亿人民币（约合9640万美元），较上一季度的5.881亿人民币上升了0.3%；较去年同期的5.432亿人民币上升了8.6%。

　　巨人网络2013年第三季度的网络游戏净营收为5.818亿人民币（约合9510万美元），较上一季度的5.784亿人民币上升了0.6%；较去年同期的5.238亿人民上升了11.1%。营收同比上升主要得益于2013年《仙侠世界》的上线。

　　巨人网络2013年第三季度网络游戏的APA为2,335,000，环比上升0.3%，同比上升4.2%。APA同比上升主要得益于《仙侠世界》的上线和2013年第三季度《征途》资料片的推出。2013年第三季度网络游戏的ARPU为245元人民币，环比上升0.5%，同比上升2.9%。ARPU同比上升主要是得益于《仙侠世界》的上线以及《征途2》的玩家随着在游戏中升级而花费增加。2013年第三季度网络游戏的ACU为697,000，环比下降0.8%，同比上升0.4%。2013年第三季度公司网络游戏的PCU为2,271,000，环比下降2.0%，同比下降2.5%。ACU和PCU的环比及同比小幅波动主要是因为玩家时间趋于碎片化。

　　主营业务成本

　　巨人网络2013年第三季度的主营业务成本为7750万人民币（约合1270万美元），环比上升8.9%，同比上升3.1%。环比上升主要是由于2013年第三季度代理游戏相关的成本较高，同比上升主要是由于公司业务的整体增长以及代理游戏相关的成本较高。

　　毛利润和毛利率

　　巨人网络2013年第三季度的毛利润为5.125亿人民币（约合8370万美元），环比下降0.9%，同比上升9.5%。巨人网络2013年第三季度的毛利率为86.9%，较上一季度的87.9%有小幅下降，较去年同期持平。

　　运营费用

　　巨人网络2013年第三季度的总运营费用为1.640亿人民币（约合2680万美元），较上一季度的1.594亿人民币上升了2.9%，较去年同期的1.417亿人民币上升了15.7%。2013年第三季度运营费用占总营收比例为27.8%，上一季度这一比例为27.1%，去年同期为26.1%。运营费用环比和同比上升主要因为销售和营销费用增加。

　　巨人网络2013年第三季度的产品研发费用为7500万人民币（约合1230万美元），较上一季度的8080万人民币下降了7.1%，较去年同期的7610万人民币下降了1.3%。2013年第三季度研发费用占总营收比例为12.7%，上一季度这一比例为13.7%，去年同期为14.0%。研发费用环比下降主要是因为第二季度认列的奖金比第三季度高；同比下降主要是因为虽然公司研发人数增加且薪酬水平提升，但是同比期权费用减少，这主要是因为对2011年底发放的限制性股票采用了加速摊销的会计处理。

　　巨人网络2013年第三季度的销售和营销费用为6290万人民币（约合1030万美元），较上一季度的5400万人民币上升16.5%，较去年同期的3740万人民币上升68.2%。2013年第三季度销售和营销费用占总营收的比例为10.7%，上一季度这一比例为9.2%，去年同期为6.9%。营销费用环比上升主要是因为2013年第三季度《征途》和《征途2》资料片上线；同比上升主要是因为2013年第三季度《仙侠世界》公测，以及《征途》和《征途2》资料片的推广。

　　巨人网络2013年第三季度的管理费用为3560万人民币（约合580万美元），较上一季度的3460万人民币上升2.9%，较去年同期的3830万人民币下降7.0%。2013年第三季度管理费用占总营收的比例为6.0%，上一季度这一比例为5.9%，去年同期为7.0%。管理费用环比上升主要是因为本季度有一笔与人力资源相关的保险费用支出；同比下降主要是因为期权费用减少，因为公司对2011年底发放的限制性股票采用了加速摊销的会计处理。

　　政府补贴

　　巨人网络2013年第三季度的政府补贴为960万人民币（约合160万美元），主要是政府部分返还的营业税、增值税和企业所得税。返税被视为运营费用的抵减项。

　　利息收入

　　巨人网络2013年第三季度的利息收入为1940万人民币（约合320万美元），较上一季度的4560万人民币下降57.5%，较去年同期的3130万人民币下降37.9%。利息收入的环比和同比下降主要是因为在2013年第二季度一笔持有至到期的投资提前终止，故认列了2280万人民币的利息。

　　所得税费用

　　巨人网络2013年第三季度的所得税费用为50万人民币（约合10万美元），上一季度为1040万人民币，去年同期为3090万人民币。所得税费用环比和同比减少主要是因为一家中国子公司2011年企业所得税税率由15%降至10%所带来的所得税费用调整，此笔返税预计将于2013年第四季度到账。

　　归属股东的净利润

　　巨人网络2013年第三季度归属股东的净利润为3.558亿人民币（约合5810万美元），较上一季度的3.676亿人民币下降3.2%，较去年同期的3.117亿人民币上升14.1%。净利润环比下降主要是由于虽然第三季度所得税费用减少，但运营费用的上升，利息收入减少；同比上升主要是由于公司整体业务的成长以及本季度所得税费用较低。巨人网络2013年第三季度归属股东的净利率为60.3%，上一季度为62.5%，去年同期为57.4%。

　　2013年第三季度Non-GAAP归属股东净利润为3.725亿人民币（约合6090万美元），较上季度3.835亿人民币下降2.9%，较去年同期3.425亿人民币上升8.8%。2013年第三季度 Non-GAAP净利润率为63.1%，上季度为65.2%，去年同期为63.0%。关于归属股东的净利润从以GAAP准则计量到用Non-GAAP准则计量之间的调节请见第6页上的表格和描述。

　　现金,现金等价物、受限制性现金和短期投资

　　截至2013年9月30日，巨人的现金、现金等价物、受限制性现金和短期投资的总值为37.348亿人民币（约合6.103亿美元）。截至2013年6月30日约为33.377亿人民币，环比上升主要由于公司业务成长带来的现金流增加。

　　游戏最新进展

　　征途2—《征途2》在2013年第三季度推出大型资料片，开放两大新职业和全职业顶级技能，玩家反响热烈。同时推出了大型的老玩家回馈活动，吸引了老玩家的回归。《征途2》计划于2013年第四季度展开周年庆活动，会有丰富的奖励回报支持我们三年的玩家。此外，将会推出段位排位赛、格斗之王争霸赛等新颖的PK赛制。

　　仙侠世界—《仙侠世界》正式内测后，公司根据用户反馈，对其进行了较大优化。同时开发了一系列以“硬派PK”为核心的游戏功能，并于2013年9月6日《仙侠世界》公测中正式放出。本次《仙侠世界》公测市场表现达到我们预期。其中以强调小团队合作的跨服竞技功能尤受用户喜爱。公司计划于2013年11月推出《仙侠世界》的第一个资料片。

　　网页游戏—《最无极》是一款公司自主研发的ARPG，通过其独特的英雄系统，玩家可以收集养成水浒108将和中国神话故事中的封神人物，该游戏已在2013年第三季度入驻新浪、37wan和奇虎360平台，玩家反响热烈，公司计划在第四季度携手更多平台并进入大推阶段。《暗黑三国》是一款三国题材的ARPG，第三季度已经在37wan上线，预计在2013年第四季度对该款游戏进行大推。

　　手机游戏— 《乱炖英雄》是公司首款自主研发的Unity3D手游，采用了时下用户接受度最高的卡牌+自动回合制模式，展现历史武将和神话角色的混搭对决。公司计划在2013年第四季度进行封闭测试。《征途手机版》是一款脱胎于征途与征途2，融合了策略元素的自动即时制RPG手游，让玩家在小小的手机屏幕上，获得难忘的PK乐趣。公司计划在2014年第一季度进行封闭测试。

　　光荣使命—《光荣使命》是公司首款自主研发的FPS游戏，也是首款以中国人民解放军为视角研发的游戏。公司在2013年8月1日开启不删档测试。预计在11月底有一次更大规模的测试，增加全新内容。

　　江湖—《江湖》是巨人网络自主研发的2D MMORPG，由公司总裁纪学锋担任制作人。是其继征途2之后又一款倾力打造的力作。游戏研发历时三年，拥有华丽唯美的画面，出色的打击感，宏大的国战场面，在游戏的核心玩法方面致力于让用户创造内容，并更专注于提升每一个玩家在游戏中的参与感和互动性，并通过数据分析给予玩家个体更适合的游戏内容，极大地提升游戏的黏着度。该游戏将于2013年12月进行首次技术测试，为玩家呈现前所未有的中国式武侠江湖体验。

　　苍天2—《苍天 2》是韩国领先的游戏开发商 Wemade Entertainment Inc.研发的3DMMORPG。目前双方核心团队正在进行产品的本地化改进，根据中国市场进行大量调整，已经对游戏引擎，游戏系统，玩法进行了全面改进，大幅提升游戏表现力与可玩性。预计会在 2014 年第一季度进行首次技术测试，这款产品将在中国进行全球首发。

　　2013年第四季度业务预期

　　公司预期2013年第四季度总营收环比继续增长。

　　电话会议

　　巨人网络高管层定于2013年11月6日，美国东部时间晚上8点/美国西部时间下午5点/北京时间11月7日早上9点举行投资者电话会议，讨论2013年第三季度业绩表现以及近期的营运活动。