李瀛寰：移动收入超20%，百度移动了吗？

　　2月27日，百度发布2013年Q4财报。从财报中可以看出，得益于2013年投资布局，百度营收稳定增长。寰寰姐一直在观察百度的变化，现在解读下财报，梳理去年百度的盈收，还是能看出很多百度的新变化。

　　2013年Q4财报中表明，百度第四季度总营收为95.23亿元人民币，同比增长50.3%；2013年度总营收为人民币319.44亿元，较2012年同比增长43.2%。此外第四季度移动端收入在总营收中占比已超过20%。

　　财报数据显示，百度2013年全年营业利润为111.92亿元人民币，较2012年同比增长1.3%；百度2013年度净利润为105.19亿元人民币，较比2012年同比增长0.6%。

　　但值得一提的是，百度一直在不断加大在技术创新和研发力度的投入。2013年全年，百度在技术研发方面的投入达41.07亿元人民币，比2012年增长78.2%。

　　此财报发布之后，各方反响不同，美银美林维持百度买入，目标价调高至199美元：“虽然百度2014年的趋势并不让人感到陌生，但相比之下更极端：强劲的第一财季营收预期体现了营收增长之势，而利润率预期则体现了百度将通过积极的营销来赢得移动市场份额。”

　　太平洋皇冠评价：“（百度）投资终将获得回报：虽然百度预计2014年运营利润率将下滑，但我们认为，百度的投资主要集中在重要的战略领域，终将获得回报。例如，2013年的投资已经推动了营收增长。”

　　移动营收超过20%，未来会达到多少？

　　百度的PC端搜索实力已经不用多言，我以为这次财报有两个亮点：一是四季度移动端收入在总营收中占比已超过20%，二是百度在技术研发方面的投入比2012年增长78.2%。

　　移动战略正是李彦宏去年的核心战略重点，从移动端收入占比超过20%这一数据来看，百度的移动端已经开始初步有了实效。

　　百度Q2财报数据显示，移动收入占比当时刚刚突破10%，而到了Q4，则达到20%，很明显百度移动布局的后发力量开始显现。而事实上，Google移动收入的份额也在这个数字上下。

　　财报中也表明，百度收入增长的一部分原因是得益于移动搜索营收的高速增长，负责搜索变现产品及基础技术的副总裁王劲，也于去年底被晋升为百度公司高级副总裁。

　　据了解，过去一年百度移动搜索变现产品进行了许多技术和产品形态上的创新，如提供打电话、下载APP等按钮，提高用户体验的同时，也提高了广告主的投资回报率。某种意义上，移动搜索变现能力的提升正是百度移动收入快速增长的原因之一。

　　我一直认为，BAT中百度是真正以技术为核心的战略，技术控的李彦宏其实一直有个核心思想，这就是：移动互联网想要有好的发展，必须靠云。搜索，本身就是云。云计算的能力是百度“框”的强项。

　　先有云的基础，然后去年这一年多的发力就在移动端上，百度布局了移动搜索、应用分发、地图和视频四大入口，一共有14款移动产品用户数过亿，“亿级俱乐部”成员不断增加，其中手机百度客户端用户突破4亿，已经形成了完整的生态圈。

　　技术历来属于厚积薄发，把技术底层布好，再加上移动端应用，百度的移动战略开始呈现爆发的态势，这是行业需要关注的。Q4的移动收入超过20%，也许今年移动收入就会再次翻番，我们可以继续观察百度。

　　但总体来看百度的移动战略和14个过亿的移动产品，百度下一步应该借助平台优势，把14条船整合到大的平台上来，让14条小船形成有效的合力，从而在用户中获得更大的突破。

　　技术研发投入增加78%

　　财报中，李彦宏表示，除了搜索，百度业务主要集中于以下几个方面：（1）移动和云；（2）LBS；（3）消费产品，包括游戏、音乐、网络文学和社交；（4）国际化经营、以及旅游和在线视频。

　　从今年来看，百度正在发力第三点，全资收购糯米网发力生活消费产品。据称，前不久，“百度汇”低调上线，这是集成一站式平台服务。大家都知道，百度向来以技术为主打，搜索也是技术流，但这次百度汇明显主打的是服务。我感觉，百度汇低调出台的背后，是百度在中间页战略上憋的一个“大招”。

　　再来看财报中的研发投入，“百度在技术研发方面的投入比2012年增长78.2%”，这也是研究百度的不可忽视之处。

　　“移动时代需要重新定义搜索。”去年我采访百度深度学习研究院常务副院长余凯时，他称，才上线一年的语音搜索已占整个移动搜索10%的流量，“语音将是移动互联网的入口之一。”

　　以搜索、输入法、语音助手为核心，百度正在试图重新定义移动时代的搜索。语义识别、人工智能，这些都是去年成立的、百度史上首个研究院“深度学习”项目的主研方向，而这一项目由李彦宏亲自负责。

　　深度学习的研究院，聚集了一批世界级人工智能和深度学习方面的专家。以百度的少帅计划为例，百度深度学习研究院IDL的“少帅计划”面向全球招募9名30岁以下的青年精英，人工智能方向，不看学历资历，只看能力和潜力。薪酬丰厚，百万人民币年薪起步，上不封顶。未来，还可以前往美国硅谷研发中心工作，或成为麻省理工、斯坦福等名校的访问学者，以及得到百度天使投资、独立领导创新项目等，而李彦宏本人则直接担任IDL的院长。

　　技术派的李彦宏与产品派的马化腾不同，路数不同，玩法不同。以技术见长的李彦宏显然已经把宝押在了百度对前沿技术的把握上。在2012年百度年会上，李彦宏曾表示：“技术创新永远是这个行业的核心驱动力。技术积累的先发投入，往往会体现在产品的后来居上。”

　　马云擅布局、马化腾懂产品、李彦宏玩技术。当BAT混战之际，移动互联之上谁能胜出？目前百度在开放性上逐渐显现出优势，接下来百度仍需加快整合移动端的步伐。更多观点请继续关注广告买卖网。